功夫复盘：

欧美继续大跌，短期可能迎来买点，但注意仓位控制。

行业挖掘机：

一、银行：40万亿的新基建投资，银行板块大幅受益（东方证券）

二、宁波华翔：被低估的正宗特斯拉供应商（方正证券）

 

情绪温度计：昨日两市上涨家数523家，涨跌停比91:86，昨涨停今表现2.65%，炸板率29%。根据各项数据量化出两市情绪温度为10，赚钱效应低迷，仓位控制在0-3成仓。

功夫研究院点评：受恐慌情绪的影响，A股市场也出现了大跌，不少资金为了保命开始夺路而逃。相比起外围的市场，我们的韧性相对较强，很多低位的品种其实跌幅不算大，很多甚至在连续上涨，所以影响市场的主导力量不是疫情也不是外围市场，更多的还是场内资金对科技股的“恐高”出现的兑现意愿。欧美继续大跌，短期可能迎来买点，但注意仓位控制。

 

（一）银行：40万亿的新基建投资来了，银行板块大幅受益（东方证券）

40万亿的新基建来了

中共中央政治局会议再次强调新基建，会议强调加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设，加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。截至3月8日，各个省市区陆续发布了2020年重点项目投资计划清单，投资计划超过40万亿元。发改委强调，基础建设项目都是“强弱项、补短板”的项目，是有效的精准投资，部分是新基建，国内内需潜力大，对经济具有较大的支撑作用。新基建发力于“科技端”的基础设施建设，包括5G基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通、充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大“新基建”板块。

对银行业而言，基建发力将提振银行资产增速

基建的主要资金来源为专项债、企业债、财政资金等，而银行是各类基建债券或信贷的主要出资人。基建力度增加，则有助于缓解内需不足带来的银行资产增速压力。同时，基建类项目，尤其是新基建，整体资产质量较好，有助于在提振银行资产增速的同时，稳定资产质量风险。由于新基建投资额大，时间跨度长，对银行业绩的影响将逐步显现，短期对提振市场信心有积极意义。

基建类项目力度的加强，将为银行带来较大规模的优质资产

当前零售业务息差水平仍较高，资产质量仍较好，在内外部不确定风险增加的情况下，优质零售银行标的仍是稳健收益的好选择。此外，贷款占比提升和流动性负债成本降低将对息差构成支撑，市场化负债占比高、贷款占比提升空间大的银行将有较好的息差韧性。债券投资占比较高的银行，将受益于降息带来的债券重定价，预计投资收益将有较好表现。个股方面，建议关注兴业银行、招商银行、平安银行、邮储银行。

（二）宁波华翔：被低估的正宗特斯拉供应商（方正证券）

被低估的特斯拉供应商

公司与宁德时代保持稳健的合作关系，随着宁德时代与特斯拉合作的开展，公司产品将大概率应用于特斯拉。目前公司单车价值量在2000元左史，未来具有提升空间。

公司业绩增长稳健

2019年归母净利润9.85亿元，同比增长34%。收入占比最大的南北大众，今年将继续保持比较好的态势，一汽大众制定全年销售目标9%以上增长。公司是汽车零部件国产化率加速的核心受益企业，日系大客户进展迅速。

汽车电子业务长期增长趋势确定

受益行业红利汽车电子业务长期增长趋势确定，智能后视镜、车用无线充电等产品或将发力。公司给特斯拉供智能后规镜，未来有望在更多的汽车电子智能件上的合作。2019年上半年汽车电子营收5.78亿元，预计全年汽车电子收入有望达到12亿元。

郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。