证券行业：自营、信用业务拉动业绩增长 关注3股
投资建议。预期下半年资本市场改革利好政策继续推出，科创板、创业板重组将实质性落地，国外三大指数纳入A股比例提升，外资持续流入可期，券商政策红利继续。自8月下旬，两市成交额、两融余额边际上升，边际改善有望持续；北上资金单周净流入额回升。9月资金面是核心因素，券商板块或迎来阶段性机会。截止2019年9月3日，券商Ⅱ(申万)PB为1.52倍，处于历史低位。关注海通证券(600837)、中信证券(600030)，关注高弹性标的中信建投(601066)……【点击查看全文】
通信行业：科技+业绩增长推动通信板块行情纵深化发展
我们还将从行业层面配置5G产业链和华为产业链的相关品种，此类公司将迎来订单与估值的双料上涨。本周给予通信板块“看好”评级。股票池关注 5G 品种华正新材(603186)和业绩高增长品种航天发展(000547)……【点击查看全文】
计算机行业：重点关注云计算、自主可控 看好8股
我们认为，2B的信息化消费时代已经来临，看好计算机行业的相关投资机会。我们认为国产自主可控的 IT 企业将大有潜力。板块方面，建议积极关注云计算、人工智能、工业互联网、金融科技、自主可控、网络安全板块，股票池关注用友网络(600588)、广联达(002410)、恒生电子(600570)、科大讯飞(002230)、华宇软件(300271)、浪潮信息(000977)、太极股份(002368)、中国软件(600536)……【点击查看全文】
银行业：关注大小银行资产质量分化 看好3股
我们维持行业整体景气度边际下行的观点，但考虑到板块估值处于历史较低水平，因此维持行业“超配”评级，预期回报以赚取 ROE 为主。个股方面继续关注以大型企业为主要客群、负债优势显著、估值低的大型银行，和以中小微企业为主要服务对象、风控能力突出、估值相对合理的小型银行，关注工商银行、农业银行+常熟银行的“哑铃型”组合……【点击查看全文】
水泥行业：2019H2水泥行业高景气仍将维持 关注3股
我们认为 2019H2水泥行业高景气仍将维持。目前A股主要水泥企业 2019PE估值为6-8倍，在高盈利周期延续的背景下估值或迎来修复。投资建议。建议投资者关注核心资产及华北基建复苏两条主线，关注海螺水泥，华新水泥，冀东水泥……【点击查看全文】
通信行业：5G推动行业持续向上 关注9股
投资建议：5G投资进入业绩兑现期，自主可控产业链重构的结构性机遇弹性大，5G 应用将推动云和 IOT 发展。看好主设备商中兴通讯、烽火通信；基站无线射频：世嘉科技、飞荣达、京信通信、东山精密；物联网模组与终端：移远通信、广和通、移为通信、高新兴；智能控制器：拓邦股份、和而泰；数据中心：宝信软件、万国数据、光环新网、数据港；交换机：紫光股份、星网锐捷；高速光模块与组件：光迅科技、中际旭创、天孚通信、太辰光等。网络安全：中新赛克、深信服，关注手机产业链：闻泰科技、卓胜微、电连技术、麦捷科技、信维通信……【点击查看全文】
房地产行业：营收业绩维持增长 关注5股
我们看好几条主线：1)看好在融资上更游刃有余的龙头公司，关注保利地产(600048，买入)、万科 A(000002，买入)、金地集团(600383，增持)。2)看好业绩上更具弹性的龙头公司，关注融创中国(01918，买入)、旭辉控股集团(00884，买入)、荣盛发展(002146，买入)、大悦城(000031，买入)、阳光城(000671，买入)、中南建设(000961，买入)……【点击查看全文】
机械行业：新技术革新利好高端制造 关注4股
政策不断释放引导基建补短板、稳定投资的信号，利好“新基建”相关领域。关注工程机械整机龙头三一重工、徐工机械、中联重科，核心零部件恒立液压；关注电梯龙头厂商上海机电、广日股份、康力电梯；关注智能停车库龙头五洋停车。引导天然气消费占比提升+能源安全战略共同推动下，国内页岩气开发景气上行，压裂设备需求旺盛，关注油服设备龙头杰瑞股份……【点击查看全文】
文化传媒：《体育强国建设纲要》发布 关注5股
本周《体育强国建设纲要》发布，结合 10 月份在武汉即将召开第七届世界军人运动会，建议投资者积极关注体育版块的表现机会。其他逻辑上继续关注三条主线：(1)游戏行业的一二线龙头公司，龙头公司的竞争优势持续显现，此外云游戏的持续落地也将进一步提升行业天花板；(2)业绩增长稳健、纸张成本下滑利好业绩提升的出版类龙头个股；(3)行业细分龙头，5G 的逐步落地将带动 OTT 和新媒体等领域迎来新一轮发展。综上我们维持行业“中性”的投资评级，关注中国出版(601949)、中南传媒(601098)、中国电影(600977)、中体产业(600158)、芒果超媒(300413)……【点击查看全文】
生物医药：4+7带量采购扩面 关注5股
此次联盟采购的规则相对于4+7 带量采购有所松动，前期受压制的低估值仿制药企业有望迎来估值修复的机会。对于仿制药存量业务小，新增加通过一致性评价品种的企业，有望借助联盟采购快速上量销售，建议关注华海药业、京新药业、科伦药业。腾笼换鸟是医保改革的主要方向，带量采购节省下来的费用将会用到医疗服务和创新药上面。建议关注创新药产业链：药明康德、凯莱英、药石科技、恒瑞医药、贝达药业……【点击查看全文】
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