这是 南山之路 的第 129 篇原创文章

前言：这几个月以来，5G、特斯拉概念股可谓是如火如荼，以科技股为例，板块内翻倍的个股不在少数，而行业龙头股如立讯精密、汇顶科技等更是上涨 3-4 倍，卓盛微甚至半年上涨 10 倍！

无论是5G概念还是特斯拉概念，还有当初的猪肉股，我都没有上车也没有追涨，而且我也并没有为此感到沮丧。

这是为什么呢？今天我就好好聊聊这个话题。

以下是正文：

01、科技股、特斯拉概念股的狂飙

先简单回顾下这轮科技股和特斯拉概念股狂潮。
以国产芯片板块（BK0891）为例，2019年该板块大涨 77.7%，进入 2020年，还是没有停下上涨的脚步，开年以来大涨 10.62%！
而板块中的个股更是惊人，兆易创新从 2019 年的底部上涨超过 4 倍，韦尔股份上涨超过 5 倍，闻泰科技从底部上涨近 6 倍，最恐怖的还数 2019 年上市的新股卓盛微，半年多上涨近 10 倍！
早在几个月前就有传言国产特斯拉将会大幅降价，最近果真降价销售了，看起来在中国热卖是必然的了，也由此带火了一大票特斯拉供应链公司。
如赣锋锂业、长信科技、拓普集团、通富微电等都在 3 个月左右的时间就翻倍了，确实令人眼热。
既然如此，我为什么却没有及时上车，却又并不懊恼呢？

02、不熟不做是基本原则
我完全错过A股科技板块和特斯拉概念股的大爆发，原因实在太简单了。
因为我对A股科技股完全不熟，此前也从来没有认真关注研究过这个领域，不熟悉、不了解，错过就非常正常了。
也正因如此，错过这些板块也并不会让我觉得沮丧懊恼，尽管我的确会很羡慕。
好的，有些人可能会说，既然错过了一开始的行情，现在大彻大悟，赶紧追进去也不赖嘛，毕竟这些股票行情这么好。
但是，我肯定不会盲目选择追入这些热点的。
我并不是说 5G、特斯拉概念股就一定会开始跌了，实际上我完全没有预测股价短期走势的能力。而且我倾向于认为，一旦热点成为趋势，很可能短期之内会不断创出令人惊诧的涨幅。
但我觉得，这些此起彼伏的热点其实非常难以把握。已经成为热点的公司，往往是因为涨得太多了才成为热点，再追进去很容易成为接盘侠。
我举个例子，据说现在长安汽车的业绩发布会已经有许多知名券商、投行去参加了，并且纷纷提高长安汽车的推荐价，可是在长安汽车股价迭创低点的时候，这些机构又在哪里呢？
去年的浙江龙盛突然暴涨 150%+，成为市场热门后，到如今股价已经相比最高点快腰斩了...
这样的例子还有很多，自南山入市 8 年来，我已经看到了数以百计的热门股被腰斩（-50%）、膝盖斩（-75%）甚至脚踝斩（-90%）！
举这些例子就是为了说明，股票市场就是这样的：当一家公司的股价不断下跌，进入历史级别的投资机会时，却往往是众人疑惑、恐惧和远离之时；
反之，如果一家公司的股价不断创新高，成为历史性的卖出点位时，却正是市场最力捧的时候。
不过，这只是一种关于市场先生的思考，我们最根本的立足点还是在于聚焦具有护城河、具有出色盈利能力、管理层地道的好公司。
猪肉股成为市场上最热门的话题时，南山也写下了自己的思考。
在 19 年 10 月份逛小区附近的果蔬超市时，发现此前价格贼贵的水果大都降价了，由此想到猪肉这种同样涉及民生并且重要性有过之而无不及的商品，必然也会降价的。

 

当时的评论自然是嘲讽为主，但到了今天，我相信大家也都看到了新闻，猪肉虽然仍然很贵，但价格的确有了不小的降幅，而猪肉股普遍也在创下新高后回调了 20%-30%。
昨天，牧原股份出了一份惊人的业绩预告，预计 2019 年净利润 60亿~64亿，同比增长 1053.38%~1130.28%。
并且在 2019年的第一、二、三季度，净利润分别为 -5.41亿、3.85亿、15.43亿，而四季度单季净利润远远超过了前三季度之和。
这份业绩可以说非常惊人了，然而今天牧原股份的股价也不过是高开低走。
这可能会让部分人觉得很意外，为什么业绩预告这么好，股价却不应声上涨？这背后的逻辑其实不难理解，因为牧原股份 2019 年已经上涨了 209%，股价已经涨了许多了，很多利好已经在股价走势上提前兑现了。
不过，不管如何，错过了大机会就是错过了，我多少也是有一些反思和领悟的。

03、我的领悟

为什么我会完全忽视对科技股、特斯拉供应链和猪肉股的追踪呢？
这是我认真想过的问题，答案是，我可能当初真的对这些行业板块存在偏见。
由于养殖业的周期性和技术门槛低、行业相对成熟，并且该行业业绩造假频发的缘故，我对这个行业存在固有的偏见。
至于特斯拉供应链的企业，这些公司一部分是汽车产业链上的配件供应商，南山直觉的认为这个行业是比较复杂的，同时也是T B企业，不好分析跟踪，也就放弃了。
一部分是新能源（锂电池）环节的企业，我多少也是觉得看不懂这个行业未来的趋势（也可能是因为我精力不足而没看），所以暂时也就放弃了。
而科技股呢，则是由于 2018 年科技板块跌得妈都不认识了，所以也牢记了当时的一条防雷口诀：“沪深股市高科技”类的公司，万万碰不得！
没想到进入 2019 年，这些公司有如此惊人的涨幅，果然是不能轻易看扁某些行业和公司啊，惯性思维真的必须丢弃。
要想提前发现和布局牛股，我认为我需要做的事是，继续加大研究的覆盖面，特别是要去寻找市场悲观、估值处于底部的行业和公司，而不是去追热点。
在这些市场不看好的领域，必然充斥着悲观的评论和观点，我不能不加思考的盲从这些观点，而是应该要有独立的思考。
但是，如果没有提前做基本的认识和了解，就特别容易人云亦云，而往往在股价大幅下跌的时候，悲观的看法是绝大多数。所以自己的研究和分析实在是必不可少的环节。
不过，还是必须提醒自己的一点是，不管我如何努力，我都绝不可能抓住每一个机会。
事实上，我绝对只能抓住寥寥无几的好机会，因为好机会本身就是稀缺的，属于自己的好机会更是如此，而当这样的机会出现的时候，就必须坚决果断的下重注。
如果找不到这样的好机会，就应该继续执行适度分散的策略。

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