去年一季度内房价值逐渐回归，加上今年初新冠发酵时，由于实在不知道自己不知道什么，决定在行业上有效分仓，增加了中国建材、新希望和福寿园等股票，目前看仅仅猪肉大浪潮下的新希望起到了防守作用。
由此想到了比较有意思的三次浪潮和两大力量：
一、三次浪潮
常说大机会十年一遇是假的，关键看认知水平。近6年我一散户参与过的，已经有三次大的行业投资浪潮：
1、2014-2019白酒浪潮
由于行业投资周期，加之塑化剂和反腐两大催化剂，造就行业龙头5-8PE超低估值，戴维斯双击后龙头涨幅10倍以上，很可惜我抓错仓位，茅五泸顺序搞反，且由于第二波内房机会成本更大，吃了一倍鱼头就匆匆下车；
2、2015-至今内房浪潮
由于行业集中大潮，加之费用错配和外资做空两大催化剂，造就行业整体涨幅3-5倍，龙头涨幅10倍以上，全程参与的融创中国、新城发展、时代中国和中国奥园都有不错表现；
3、2018-至今猪肉浪潮
由于工业化养猪集中碾压，加上飞吻超级催化，龙头公司产能扩充10倍，单位利润增幅5-10倍，造就预期利润百倍成长的超级猪周期，龙头涨幅目前还在酝酿中，预计20倍左右，我的知识准备不足，且去年初沉溺于内房后视镜中，后知后觉在2020年初上车，吃了些新希望的猪腰子和里脊肉；
二、两大力量
1、A股的泡沫浮力
A股9成股票在9成时间高估，造就了一股巨大的泡沫浮力。
而以白酒价值回归，以及猪肉硬逻辑在新冠下弥足珍贵，好的公司和投资逻辑在足够的泡沫浮力下，其实现速度很快、力道一流。
2、港股的地心引力
而港股是一个供需失衡的离岸市场，加上可以做空、老千狠心、厌恶负债、疑罪从有、重视分红。。。造就了一股强大的群体低估值地心引力，只要不是老千股，大量公司常年都在4-6折打转，于是对任何持股敝帚自珍，以为就这公司好得早日享受正常估值，都会被地心引力的机会成本打脸，我分仓中小地产公司（3PE跌到1PE+）没有防守成功就是教训。
想到就写点，作为反省记录下，希望在下次大浪潮和新的市场力量前，能够表现更好一些。
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