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朝日集团清仓折价减持青岛啤酒 入股8年收益超40%

  和讯网消息 6.67亿美元入股青岛啤酒8年之后,朝日集团昨日宣布清仓减持,总作价约73.52亿港币(约合9.40亿美元)。

  据和讯网了解,2009年8月,青岛啤酒与朝日集团前身朝日啤酒株式会社签署战略性合作协议,朝日集团以约6.67亿美元购入青岛啤酒19.99%的股权,全部为H股。

  不过,随着近几年来,朝日集团在华投资似乎正在逐渐收缩。去年该集团先将康师傅朝日饮料10%的股份转让给康师傅及其母公司顶新集团,后将朝日乳业、朝日农业全部股权转让给了新希望乳业。

  同时,去年下半年,朝日啤酒通过两笔交易得到了百威英博与萨博米勒合并后剥离的数个欧洲啤酒品牌,支付了创纪录的近100亿欧元,导致债务激增。

  因此,今年初,朝日集团拟清仓青岛啤酒的消息不胫而走,虽然之后青啤进行了澄清,但10月份,青岛啤酒还是表示,朝日集团出于商业安排考虑,正在研究转让股份的可能性。

  而最新公告显示,接手朝日集团股权的公司包括复星集团以及青啤集团。

  其中,朝日集团与复星集团旗下5家实体分别签署股份购买协议,拟将其所持青岛啤酒2.43亿股H股转让给复星集团,约占公司总股本17.99%,总作价约为66.17亿港元,约合人民币55.63亿元。此次交易计划于2018年3月28日完成。

  另外,朝日集团与青啤集团及青啤集团子公司鑫海盛签署协议,拟将其所持公司2702万股H股转让给鑫海盛,约占公司总股本1.99%,总作价约为7.35亿港元。约合人民币6.18亿元,此次交易计划于2018年3月30日完成。

  由此可见,本次转让总价约为73.52亿港元,约合9.40亿美元,排除美元波动影响,该部分青啤股份升值超过了40%。

  不过,和讯网还注意到,上述转让的单价均为27.22港元/股,较青岛啤酒H股12月20日收盘价40.00港元/股折价约31.95%。

  而按照这一转让方案,青啤集团在本次转让中增获了1.99%的股份,持股比例将由30.83%上升至32.82%,控股股东的位置得到提升。而复星集团获得青岛啤酒17.99%的股份,一跃成为公司新的第二大股东。

  事实上,此前对于谁将从朝日集团手中接盘,市场分析众说纷纭。

  海通证券(600837,股吧)年初的分析称,对于青岛啤酒的潜在股权,巨头们都“虎视眈眈”,而青岛啤酒无疑具有最终的决定权,考虑到百威英博还要面对来自商务部的审查,从实力和可行性来分析,华润啤酒的“可能性较大”。

  瑞信此前也曾表示,由于管理权的问题,青岛拒绝将朝日所持股份出售给嘉士伯,而反垄断规定使得华润雪花或百威英博的参与困难重重,导致最后的买家仅剩财务投资者或有兴趣的国资企业。如果是财务投资者较难以溢价收购。

  不过,从10月份,青啤公告证实朝日集团转让的可能性,到签署该协议还尚不足2个月,进展速度超过市场的预期。

  对于收购青啤的理由,复星国际公告显示,公司正在深耕健康、快乐及富足领域,支持中国现代消费者的生活方式和消费升级。中国是世界上最大的啤酒市场,集团看好青岛啤酒的增长潜力。尤其是看中青岛啤酒独特的品牌价值和优秀的管理团队,符合中国啤酒消费品质升级的趋势。

  而郭广昌也分享了其与青啤“结缘”的故事。他表示,30年前,他曾省了两顿饭,就是为了能喝上青岛啤酒。

  他直言:“在和朝日的谈判沟通过程中,我们也一直在思考,作为第二大股东如何更好地促进青岛啤酒的发展。这不仅是一个历史责任,也是一个值得想象的话题。”

  而作为一个战略投资人,郭广昌表示,希望青岛啤酒因为有了复星的参与,更好地应对消费市场的升级变迁,迎来下一个辉煌的新时代。

  截至今日开盘,青岛啤酒在内地和香港两个市场估价双双低开。而此前,青岛啤酒A、H股已经接连大涨,其A股在11个交易日内大涨18%,其H股在6个交易日内大涨20%,且双双创下近两年来新高。

(责任编辑:邱光龙 HF056)

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