http://seo.6ke.com.cn

基金封闭期结束,要不要卖?

今年1月底的时候,有一只封闭基金到期,是兴全基金公司旗下的兴全合宜。兴全旗下的基金,因为业绩表现不错,一只挺受市场青睐的,这支封闭基金在认购的时候,也是有不少大V推荐过。如果两年封闭期过去,基金的业绩表现比沪深300同期要好一些,但总收益只有16.17%,倒也不能算非常亮眼。

在公募基金里,封闭基金是比较特殊的一个品种,与其它基金相比,因为有一定的封闭期,在封闭期内,用户不能赎回也无法认购,维持了基金资金的稳定,减少了市场情绪对基金经理操作的影响,更好地坚持自己的投资策略。所以,封闭式基金有可能获得更好的投资收益。比如,东方红系列的基金,也是以封闭式基金为主,业绩表现也都很不错。

 

基金封闭期结束,要不要卖?

 

封闭基金到期后要不要赎回

那么如果投资了封闭式基金,在封闭期结束后,是不是应该立刻赎回呢。投资封闭式基金,本就是因为封闭式基金是“强制性”的长期投资,那要不要赎回,可以重点考虑这样几个问题:

投资基金的这笔资金,是不是有别的用途。

封闭式基金的封闭期比较常见的是3-5年,那在准备投入的时候,这笔资金可能是有长期的规划的。那到期后,这笔钱如果有了别的用途,比如要拿来买房,或者要给孩子学习用,那自然就只有赎回咯。

当下基金以及市场的估值。

股票型基金仍还是属于权益类资产,需要有较长的投资周期,才能实现投资目标。更何况过去的A股是典型的牛短熊长的格局,如果不能坚持到最后,那很可能努力都白费了。那如果是长期投资资金,也不着急要用这笔钱。那要评估的就是市场当下的估值,以及基金的估值,如果市场估值还处在比较低的位置,且基金主要持仓的行业和公司,也没有到泡沫很大的时候,那仍可以考虑继续持有,让利润再奔跑一会。当然,在关注估值的同时,也应该考虑基金经理的管理能力,如果过去封闭期的业绩就表现不佳,封闭期结束后有很大一波赎回潮,导致基金必须调整持仓,短期内业绩很难有保障,那仍还是需要考虑跟随大流赎回基金。

从资产配置考虑有没有合适的投资机会。

家庭的资产配置,是根据资产规模不断动态平衡的。封闭式基金,多数是以股票型基金为主,其风险等级是偏高的,如果基金经理的风格还是激进型,那风险等级会更高。那在封闭期到了后,还可以考虑的就是,从资产配置再平衡考虑,是不是有更好的投资机会,或者有调整组合的需求。如果有,自然可以赎回,让资金切换到更合适的品种,比如换成相对风险更低的指数基金,或者更换为市场中当下估值更低的投资品种。

蕴含在封闭基金中的投资机会

因为其封闭的特点,封闭基金在封闭期内也可能会有额外的投资机会。在封闭期内,因为基金不能直接赎回,影响到基金的流动性,因此多数封闭基金在运行一段时间后,都可以转场内交易,给投资者提供流动性支持。但是,流动性总是有代价的,如果正好是股市行情不好的时候,那场内封闭基金往往就会有很大的折价,在2018年年底,整个市场非常不好的时候,有一些封闭式基金的折价率甚至达到了30%。那以这个高折价买入,等到封闭期结束,场内和场外价格趋同,这30%的盈利就是很确定的。当然,这还取决于是封闭期结束时,场外基金的净值,如果净值比场内买入的价格还低 ,自然也仍还会有亏损。但是,因为本就是股市估值很低的时候买入的,且还有折价作为安全垫,未来盈利的概率,相比其它投资机会,要大很多。

 

基金封闭期结束,要不要卖?

 

总的来说,封闭基金是市场中比较特殊的品种,因为其独特性,在投资封闭基金时,也需要有一些额外的考量。顺势而为,把握其中的投资机会,才有可能获得更好的收益。其实,认为一个投资品种,都会有其独特性,只有先提前有充分的了解,才可能有机会获得更好的投资效果。是哪位知名投资人说?“只有了解它,才可以让它为你所用。”

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。