文 | 紫枫
编 | 小白
2012年，GE发布白皮书《工业互联网：打破智慧与机器的边界》，首次提出工业互联网概念。GE当时声称“互联网能做更多的事情。通过智能机器间的连接，结合软件和大数据分析，我们可以突破物理和材料化学的限制，改变世界的运行方式”。
随后，美国行业龙头联手组建了工业互联网联盟(IIC)，将这一概念大力推广开来。除了通用电气这样的制造业巨头，加入该联盟的还有IBM、思科、英特尔和AT&T等IT企业。
而这个词近年来也频频出现在国务院和工信部的文件中，并在2020年3月4日中共中央政治局常务委员会召开会议中被明确提出要加快其建设进度。
今天我们就来了解工业互联网及其相关概念股。
一、工业互联网的三大架构
工业互联网的本质和核心是通过工业互联网平台把设备、生产线、工厂、供应商、产品和客户紧密地连接融合起来。
其优势是帮助制造业拉长产业链，形成跨设备、跨系统、跨厂区、跨地区的互联互通，从而提高效率，实现制造服务体系智能化。还有利于实现制造业和服务业之间的跨越发展，使工业经济各种要素资源能够高效共享。
（来源：工业互联网产业联盟）
因此，这主要需要两方面的基础：一方面是拥有各类工业生产资料，包括先进的工艺、材料、高素质人才和制造能力；另一方面是将设备、产品、客户、业务流程、员工、订单和信息系统连接而成的网络，通过网络采集数据并进行大数据分析，把结果用于提高生产效率，减少资源消耗。
工业互联网由网络、平台和安全三大架构构成。
首先，网络体系是构建工业互联网的基础，一方面在企业内实现人才、设备、原材料、资金等生产要素的连接和有效分配。
（来源：工业互联网产业联盟）
另一方面在整个工业系统中实现产业链上下游（如设计、研发到售后等环节）的深度互联。
其次，平台被认为是工业互联网的核心，本质是一个操作系统，其功能类似于微软的 Windows，由边缘层、IaaS层、平台层及应用层构成，向上提供APP开发接口、存储计算及工具资源等支持，向下实现对各种软硬件资源的接入、解析以及边缘数据处理。
（来源：艾瑞咨询）
因此，平台通过物联网、大数据、人工智能等技术的应用，实现海量数据的整理与分析。同时提供工业制造能力的标准化服务，提升工业知识生产、传播、利用效率，并通过工业应用APP，实现用户与APP之间的深度互联。
最后是安全，主要涉及设备、网络、控制、应用和数据五个方面的安全，这是工业互联网健康运行的保障，抵御安全威胁。
（来源：工业互联网产业联盟）
国内外企业自2013年起纷纷发力工业互联网平台，搭建出“智能机器+云平台+工业APP”的功能架构，整合自己的生态资源，加紧抢占工业大数据入口主导权，构建基于工业云的制造业生态。
行业参与者主要可以分为四大类企业：
1、装备和自动化企业，典型代表GE、西门子、ABB和利时等，优势是原有工业的产品经验和数据积累的深厚底蕴；
2、生产制造企业，自身产品及数据经验以平台为载体向外输出服务，包括三一重工（树根互联）、海尔和航天科工等；
3、工业软件企业，借助平台数据汇聚与处理能力，典型代表未PTC、SAP、用友、东方国信、Oracle等；
4、信息通信企业，利用ICT 技术优势向制造业进军，包括IBM、微软、华为、思科。
二、工业互联网的相关政策
我国按照“三步走”的中长期规划发展工业互利网：
2025年之前，主要进行工业互联网基础设施和平台建设，包括网络、标识解析体系、平台建设以及试点，并培育3-5家具备国际竞争力的工业互联网平台；
2035年之前，工业互联网基础设施达到全球领先的水平，应用深化并在优势行业形成创新领先能力，安全保障能力提升明显；
本世纪中叶之前，工业互联网打造成能够支撑国民经济发展的通用基础设施，综合实力进入世界前列。
因此，2017年的《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》中明确指出，2018-2020年这三年是工业互联网发展的起步阶段，这三年重点是：
初步建成低时延、高可靠、广覆盖的工业互联网网络基础设施，初步构建工业互联网标识解析体系，初步形成各有侧重、协同集聚发展的工业互联网平台体系，初步建立工业互联网安全保障体系。
2018年6月，工信部印发《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》，明确提出“到2020年底，分期分批遴选10个左右跨行业跨领域平台。推动30万家以上工业企业上云，培育超过30万个工业APP”。
2019年11月24日，工信部印发《关于印发“5G+工业互联网”512工程推进方案的通知》，明确指出，到2022年，突破一批面向工业互联网特定需求的5G关键技术，“5G+工业互联网”的产业支撑能力显著提升。
在此次疫情的背景下，3月4日，工业互联网成为国内“新基建”投入的重点，相关基础设施的建设和对平台建设的扶持力度有望加强。
我国于2016年2月成立工业互联网产业联盟，有超过500家成员单位，分别来自轻工行业、高端装备、钢铁行业、电子信息、工程机械五个核心垂直细分行业。
2017年12月4日，工信部首次发布第一批智能制造系统解决方案推荐供应商，其中有7家上市公司：用友网络、树根互联（三一重工）、机器人、宝信软件、三丰智能、华中数控、劲胜智能。
值得一提的是，据工业互联网产业联盟最新统计，目前全国各类型工业互联网平台数量总计已有数百家之多，平均工业设备连接数近60万台/套，并孵化出了一批新型工业APP。
2019年8月，工信部曾确定重点推动的跨行业、跨领域工业互联网平台示范项目的入选名单，共10家企业入围，包括海尔COSMO Plat、东方国信Cloudiip、用友精智、树根互联根云、航天云网INDICS、浪潮云In-Cloud、华为Fusion Plant、富士康BEACON、阿里supET和徐工信息汉云。
这些企业及平台都是国内工业互联网企业的代表，由于平台一般可以跨行业、跨领域使用，未来全面推广潜力比较大，竞争力强。
2020年2月21日，中共中央政治局召开会议，提到要加快推动工业互联网等产业发展。
4天后，工信部公布了2019年工业互联网试点示范项目名单，工业互联网各类项目共有81个。其中网络方向包括29个项目，平台方向包括35个项目，安全方向包括17个项目。
三、概念股梳理及“吾股大数据”评分
限于篇幅，风云君把概念股中吾股大数据年报评分及全市场排名较低的股票剔除，只保留评分相对良好的股票，共41只股票，其中不乏制造业巨头。
注意：2019年归母净利润采用业绩快报数据，如果未出业绩快报，采用业绩预告的归母净利润下限以及归母净利润变动幅度。
四、工业互联网市场分析
通达信的工业互联指数近期表现不俗，从2018年10月19日的低点638.87点拉升至2020年3月9日的1294.58点，涨幅达99.13%，超越同期创业板的73.69%。
最近两个月的涨幅为17.55%，好于同期创业板的12.37%，且出现成交量快速放大的情况，表明越来越多资金关注并流入这个板块。
同期，上述41只概念股的平均涨幅为11.6%，中位数涨幅为7.73%。
工业互联网是制造业的一次革命，国内几家制造业巨头自然不会缺席。
以总市值计算，上述有4家千亿市值的制造业巨头：美的集团（000333.SZ）、格力电器（000651.SZ）、工业富联（601138.SH）和海尔智家（600690.SH）。
美的集团、格力电器和海尔智家在“吾股大数据”排名中基本达到前100名，财务质量优秀，工业富联进步明显，从2016年的369名增长至2018年的47名。
这4家巨头都拥有自己的工业互联网平台：工业富联的BEACON，海尔智家的COSMO PIat，格力电器的安全检测平台和美的集团的MeiCloud平台。
不过，最近两个月，这4家公司的股价都下滑逾7%，拖累整体板块表现。
而从涨幅看，汉钟精机（002158.SZ）涨幅最高，达77.86%，杭萧钢构（600477.SH）大涨48.28%，用友网络（600588.SH）上涨42.86%。
汉钟精机主要生产螺杆式制冷压缩机和螺杆式空气压缩机，与树根互联有合作协议，共同打造流体机电产业工业互联网智能服务平台。
根据2019年业绩快报，汉钟精机营收为18.07亿元，同比增长4.34%，归母净利润为2.47亿，同比增长21.82%。
汉钟精机涉及的概念很多，根据互动易问答，整理主要如下：
1、其真空泵产品主要应用于光伏、半导体等，锂电池客户有比亚迪、中航光电等，且真空泵可用于极紫外光刻，是下一代光刻主流技术的必需产品；
2、涡旋压缩机用于新能源汽车行业，属于零部件供应商；
3、用于氢燃料电池的螺杆空气泵已开发完成，目前进度是交付样机给下游客户进行测试，氢回收泵预计今年完成产品开发；
4、空压机产品是气动源设备，可以作为辅助设备用于无纺布、口罩等防疫物资生产线。
汉钟精机集多种概念于一身，在业绩快报公布后，8个交易日大涨76.71%。
从这点来看，与树根互联的合作可能更多是蹭概念的意味。
杭萧钢构的主营是钢结构工程的制作、安装，拥有钢结构专业承包壹级资质，专项工程设计甲级资质，发展规模居国内同行业首位。
杭萧钢构在2018年初组建万郡绿建平台，打通从工厂端、供应端到客户端的供应链条，目前万郡绿建线上线下展示中心累计签约数量为2736家，签约展位3284个，签约合同金额约为6.59亿元。
“吾股大数据”系统中，2016至2018年评分分别为80、87和85.5分，全市场排名为354、70和236名。
2019年，公司营收为66.33亿，同比增长7.26，扣非净利润为3.25亿，同比下滑40.17%。
用友网络由于近期股价大涨42.86%而攀上千亿市值，这主要因为疫情影响促使一部分人转向线上办公，利好以阿里巴巴、腾讯、用友网络为首的一批企业云服务平台，从而被市场资金炒作。
用友网络是企业管理软件和企业APP、企业云服务供应商，与中国信通院合作推进工业互联网发展，在2017年企业云服务获得用户满意度第一，财务管理软件的市场占有率常年第一。
“吾股大数据”系统中，2016至2018年评分分别为73、80和82分，市场排名从1741名进步至692名，表明财务质量在快速提高。
业绩预告显示，用友网络预计2019年实现扣非净利润6.12亿至7.18亿，同比增长15%至35%，归母净利润同比增长70%至110%。
两者差别较大的原因是处置部分长期股权投资和以公允价值伎俩的金融资产升值，影响金额达4.29亿至5.67亿。
工业互联网是利用大数据技术、人工智能等技术对传统制造业链条的一次重塑，国内外各大巨头已经登上竞争的舞台，美的、格力等国内巨头未来能否借助这新一轮工业革命实现快速发展呢？风云君期待看到这一天。
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