看点3：雷军持有小米多少股？小米公司高管持有多少股？

 

　　招股书中，小米披露了上市前的持股比例情况。其中，小米公司创始人、董事长兼CEO雷军持股31.41%，联合创始人、总裁林斌持股13.33%，联合创始人、品牌战略官黎万强持股3.24%。

 

 

　　看点4：雷军占有小米公司投票权是多少？

　　小米集团分为A类股、B类股，A类股每股可投10票，B类股可投1票。通过双重股权架构，雷军的表决权比例超过50%，为小米集团控股股东。

　　看点5：小米的业绩表现如何？

　　根据招股书草拟本数据，2017年收入1146亿元，经营利润122.16亿元；2016年收入684亿元，经营利润为37.85亿元；2015年收入668亿元，经营利润为13.73亿元。

　　截至2017年12月31日，由于就可转换可赎回优先股产生大额公允价值亏损，小米集团有净负债人民币1272亿元及累积亏损人民币1290亿元。

　　看点6：小米的商业模式和营收来源为何？

　　小米将自己的商业模式归纳为“铁人三项”：硬件+新零售+互联网服务，其收入也主要来自这几个业务板块。

　　以2017年为例：来自智能手机行业的收入为805.64亿元，占总收入的比例为70.3%；来自IOT与生活消费产品的营收为234.48亿元，占比为20.5%；来自互联网服务的营收为98.96亿元，占比为8.6%。

　　看点7：募集资金如何分配？

　　消息称，眼下保荐人、投行、潜在投资人普遍接受当前估值至少在700亿美元，IPO之后短期内小米市值超过1000亿美元把握很大。

　　招股书显示，公司计划将IPO募集资金作如下分配：

　　30%——IPO募集资金用于研发及开发智能手机、电视、笔记本电脑、人工智能音响等核心产品；

　　30%——用于扩大投资及强化生活消费品与移动互联网产业链；

　　30%——用于全球扩展；

　　10%——用作一般营运用途。

　　看点8：小米为何出现巨额亏损？

　　招股书披露，小米2015年至2017年收入分别为668.11亿元、684.34.亿元和1146.25亿元；净利润分别为-76.27亿元、4.92亿元、-438.89亿元。

　　实际上，小米2015年至2017年的经营利润分别为13.73亿元、37.85亿元和122.15亿元。那么为何还会出现巨额亏损？

　　背后主要是可转换可赎回优先股公允价值变动等因素的影响。招股书显示，截至2015年、2016年及2017年12月31日止年度，小米可转换可赎回优先股公允价值变动分别为88亿元、25亿元及541亿元。

　　创新工场董事长兼首席执行官李开复此前曾表示，互联网公司通常会有多轮融资发行了可转换可赎回优先股，在港交所的国际会计准则下，这种优先股会体现为对股东的负债，其公允价值的上升会记录于公司账面的亏损，但实际上公司并未没有这样的亏损发生，对公司实际运营也没有影响。公司价值越大，这项“亏损”值反而越高。IPO之后优先股转为普通股，这部分亏损就消失不再计入报表。

　　看点9：小米的海外市场到底怎么样？

　　小米向港交所递交招股书显示，截至2018年3月31日，小米的产品销往74个国家和地区，国际收入（尤其是印度）占比大幅增长。2015年，2016年和2017年的中国大陆以外地区的收入占总收入的比例分别为6.1%，13.4%和28%。

　　看点10：小米生态链到底有多大？

　　小米向港交所递交招股书，其中显示，截至2018年3月31日，我们投资或孵化超过210家公司，包括90多家专注于发展智能硬件及生活消费产品以加强我们的生态系统的公司。

　　截至2018年3月31日，小米拥有超过1亿台互联设备（不包含智能手机及笔记本），并全部连入我们的平台。同时小米也在移动互联网方面的其他战略领域进行投资。

　　小米称，战略投资是其企业发展战略的核心部分，且相信投资使其能高效扩展自身生态系统。

（责任编辑： HN666）