打开APP 阅读最新报道
近期股市表现不错,主动偏股基金的超额收益也呈现明显加速势头
3000点位置沪深两市仍有大量中低估值的个股存在,结合宏观经济复苏周期,此时对指数型基金进行一月一次或者一周一次的定期投资,安全性与未来收益波动的“性价比”较高
◆导报记者 时超 济南报道
经历了近两个月的调整,上证指数再度站上3000点,这也让人们把理财的注意力再度转向了股票型基金上。“我持有的基金收益不错,要不要赎回兑现?”“现在购买股票基金还来得及吗?”等问题,成为投资者近来关心的热点话题。
对此,受访投资界人士表示,目前A股市场整体处于结构性调整阶段,各板块涨跌幅不一。投资者如果要选择购买基金,应规避前期涨幅较高的板块,寻找估值尚在较低水平且具备业绩支撑的板块布局。而若投资者对市场并不熟悉,定投指数基金也是中长期投资中不错的选择。
股票型基金收益可观
“今年5月底买了一只挂钩军工板块的基金,现在收益已经有12%了。”11日,济南市民张婕对经济导报记者表示,她的理财投资布局颇为丰富,除了购买基金外,还购买过银行理财、黄金、债券、保险等多种产品,而“股票型基金的表现近期非常亮眼”。
张婕表示,目前她账户下有3只基金,其中一只为债券基金,今年的收益率只有2%左右,其余两只均为股票型基金,分别挂钩军工股和沪深300指数。
“黄金前期表现很好,但现在有点偃旗息鼓的样子,而且我做的不是期货,收益实际上不多。相比起来,股票型基金上涨带来的收益更为丰厚。”张婕告诉经济导报记者。
经济导报记者通过Wind资讯统计发现,今年以来主动偏股基金平均收益率为26.08%,超出同期沪指涨幅5.8个百分点,即在A股震荡上涨、波动加强的情况下,基金赚钱能力反而得到凸显。
尤其是近4个月,主动偏股基金的超额收益呈现明显加速势头,如广发双擎升级在近4个月的震荡市中猛增约39%,年内总收益增至85%左右,不论是近4个月的震荡收益,还是年内收益率排名都跻身主动偏股基金第一位。华安智能生活、财通资管消费精选、广发多元新兴等12只基金近4个月的净值涨幅也在30%以上。
随着基金收益上涨,另一个问题也开始“摆”上张婕的心头,“要不要获利了结?”
张婕有这一想法,是因为身边部分朋友也购买了基金,且大多仍在被套之中。“有的买了挂钩医药板块的基金,有的买了投向基建板块的基金,收益都不理想。而且我持有的一款挂钩沪深300指数基金,近来表现也不佳。”
经济导报记者也注意到,今年以来,在市场大环境回暖下,部分基金却仍难从低谷中走出,如东兴核心成长今年以来净值增长率为-15.77%,从其6月底的重仓股看,多为金融板块个股。
另外,华安新泰利今年净值表现也不佳,增长率为-7.5%,该基金重仓股中多为中国石化、工商银行这样的蓝筹股。
“上证指数今年连续在3000点徘徊,上升压力挺大的,可能会有再次回调。所以,我想改变一下长期持有基金的思路,改成做波段,将有收益的基金兑现,然后等待机会再进场。”张婕道。
结构性行情下
不宜盲目进场
“目前A股市场处在结构性行情中,这也是为什么有的股票型基金收益明显,有的却不尽如人意。”12日,中诚顾问投资分析师王瑞鑫对经济导报记者说道。
经济导报记者注意到,5月以来涨幅明显的板块分别是5G、半导体、军工等领域,投资这些领域的基金收益自然涨幅较高,而蓝筹股整体仍在调整中,部分个股甚至还处在底部估值区域。
对于张婕的想法,王瑞鑫认为不失为一种合理的资产配置方式。因为热门板块中,不少都在逼近前期历史高点,有回调风险。以半导体及元器件指数为例,其已经直逼2015年的历史高点,这种情况下,投资者更应考虑的是风险控制。
与此同时,一些前期涨幅不大、成长性较好的板块,个股股价仍在中低位置,正在缓慢复苏中。这时候投资者调整一下投资方向,更有可能获得较好收益。
浦银安盛基金经理陈蔚丰近期也表示,“当前需要警惕估值过高的部分个股,而前期涨幅不大,成长性较好的二线细分龙头性价比更加突出。”
其预计,下半年市场仍然会有结构性投资机会,医药板块各子领域景气度分化较大,总体而言其更加看好CRO、医疗服务、药店、生物制品以及医疗信息化等子领域相关个股表现。
当然,对于并不熟悉市场的投资者来说,采用定投的方式投资指数基金,也是中长期投资策略中的较佳选择。
相关统计也显示,如果从上证指数历史上突破3000点后的任一时间点计算(分别是2007年3月19日、2009年11月2日、2010年3月17日、2011年4月6日、2014年12月25日、2016年9月30日和2019年3月29日),截至目前,各类股票型基金收益都为正,且持有的时间越长,收益越高。即从3000点投资股票型基金,且长期持有,能够获得较为稳定的收益。
对此,受访分析人士指出,3000点位置沪深两市仍有大量中低估值的个股存在,结合宏观经济复苏周期,此时对指数型基金进行一月一次或者一周一次的定期投资,安全性与未来收益波动的“性价比”较高。
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
